Credit Manager Magazine 9/2024

ZARZĄDZANIE WRZESIEŃ / SEPTEMBER 2024 www.creditmanagermagazine.pl 51 Piotr Kubaty Piotr Kubaty jest doświadczonym managerem ryzyka z blisko 20-letnim stażem w sektorze finansowym, specjalizującym się w zarządzaniu ryzykiem, modelach ryzyka oraz regulacjach nadzorczych. W swojej karierze zajmował kluczowe stanowiska zarządcze w bankach, instytucjach finansowych oraz sektorze zarządzania wierzytelnościami, m.in . Wiceprezesa Zarządu odpowiedzialnego za zarządzanie ryzykiem w sektorze spółdzielczym, w tym w Krakowskim Banku Spółdzielczym oraz Wiceprezesa CDR Investment. Pełnił również funkcję Dyrektora Zarządzającego Pionu Ryzyka w Banku Pocztowym, Dyrektora ds. Polityki Kredytowej w Banku Pekao, Dyrektora Departamentu Ryzyka Kredytowego w Plus Banku czy Managera ds. Modeli w Deutsche Bank. Obecnie odpowiada za zarządzanie ryzykiem w Banku Ochrony Środowiska jako Dyrektor Zarządzający. kredytowe, co wpływa na ich zdolność do pozyskania kapitału na korzystnych warunkach. Przykłady zastosowania kryteriów ESG w modelach ratingowych: Ryzyko klimatyczne : Przedsiębiorstwa działające w sektorach wysokoemisyjnych, takich jak energetyka czy transport, są oceniane pod kątem ich planów redukcji emisji oraz adaptacji do zmieniających się regulacji klimatycznych. Na przykład w modelach ratingowych dla sektora energetycznego uwzględnia się zdolność przedsiębiorstw do przechodzenia na odnawialne źródła energii oraz ich odporność na ryzyko związane z zaostrzeniem polityki klimatycznej. Innymi przykładami są zmiany klimatyczne, które mogą wpłynąć na działalność klienta (np. susze w rolnictwie), ryzyko transformacji, ryzyka regulacyjne iwzrost kosztów prowadzenia działalności w związku ze zmianą przepisów dotyczących ochrony, łamanie decyzji środowiskowych. Ryzyko społeczno-etyczne : banki biorą pod uwagę czynniki społeczne, które mogą wpływać na reputację i zdolność operacyjną kredytobiorcy. Modele uwzględniają ryzyko wynikające z nieodpowiedzialnych praktyk pracowniczych czy łamania praw człowieka. Firmy działające w krajach o wysokim ryzyku naruszeń praw człowieka mogą być oceniane bardziej rygorystycznie z uwagi na możliwość wybuchu skandali, które mogą negatywnie wpłynąć na ich reputację i zdolność do generowania przychodów, podobnie budzący wątpliwości społeczne profil działalności firmy czy miejsce prowadzenia biznesu. Ład korporacyjny : analiza obejmuje strukturę zarządzania, przejrzystość i odpowiedzialność zarządu. Kluczowe obszary analizy to: skład organów (niezależność, różnorodność), przeciwdziałanie korupcji (polityki dotyczące etyki i przejrzystości), jakość zarządzania (sposób, w jaki firma podejmuje decyzje strategiczne i operacyjne), przestrzeganie obowiązków informacyjnych wobec udziałowców. Firmy z niedostatecznym poziomem nadzoru korporacyjnego są postrzegane jako bardziej ryzykowne, co może wpływać na ich ocenę kredytową. Włączenie ryzyk ESG w proces oceny ryzyka kredytowego stanowi kluczowy krok w kierunku bardziej zrównoważonego i odpowiedzialnego zarządzania finansami. Coraz bardziej restrykcyjne regulacje i rosnące oczekiwania inwestorów w zakresie odpowiedzialności firm za ich wpływ na otoczenie sprawiają że rozwój zarządzania ryzykiem ESG w ocenie „Włączenie ryzyk ESG w proces oceny ryzyka kredytowego stanowi kluczowy krok w kierunku bardziej zrównoważonego i odpowiedzialnego zarządzania finansami.” ryzyka kredytowego wydaje się nieodzownym i stałym elementem w sektorze finansowym, podobnie jak rozwój narzędzi analitycznych umożliwiających instytucjom finansowym lepsze zrozumienie i zarządzanie ryzykami. Można zatem spodziewać się że w przyszłości pozwoli to instytucjom finansowym na coraz lepsze i skuteczniejsze zarządzanie ryzykiem ESG w modelach oceny ryzyka kredytowego.