Credit Manager Magazine 9/2024

ZARZĄDZANIE www.creditmanagermagazine.pl WRZESIEŃ / SEPTEMBER 2024 50 „Wdrażanie wytycznych EBC i EBA w praktyce jest procesem złożonym, który wymaga od instytucji finansowych wprowadzenia znaczących zmian w ich modelach oceny ryzyka, w strukturze zarządzania, politykach zabezpieczeń czy polityce cenowej.” Wprowadzenie czynników ESG do modeli ratingowych staje się powszechną praktyką. Podejścia stosowane przez instytucje finansowe w zakresie włączenia kryteriów ESG do modeli oceny ryzyka kredytowego są różne. Niektóre instytucje decydują się na wprowadzenie odrębnych modułów ESG, które są zintegrowane z tradycyjnymi modelami ryzyka (np. poprzez bezpośrednią korektę oceny ratingowej, w tym przypadku ocena ESG może bezpośrednio wpływać na ostateczny rating klienta - słaba ocena w obszarze ESG obniża wtedy finalną ocenę ratingową klienta) inne zaś całkowicie przebudowują swoje procesy oceny. Natomiast większość instytucji finansowych tworzy odrębne modele oceny dla różnych sektorów gospodarki, biorąc pod uwagę specyfikę ryzyk ESG w danej branży (np. sektor przemysłowy: wyższa waga dla zarządzania odpadami, emisji gazów cieplarnianych, efektywności energetycznej). Należy zaznaczyć, że aby skutecznie oceniać ryzyka ESG, banki Jedną z kluczowych ról w kształtowaniu ram regulacyjnych dotyczących włączenia ryzyk związanych z ESG (Environmental, Social, Governance) w procesy realizowane w sektorze finansowym odgrywają instytucje takie jak Europejski Bank Centralny (EBC) oraz Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EBA). Wytyczne EBC/EBA w procesie kredytowym Wydane przez EBC/EBA wytyczne w szczególności dotyczącą uwzględniania ryzyk ESG w zarządzaniu ryzykiem kredytowym jak również uwzględnianie ryzyk ESG w działalności bankowej. Zgodnie z nimi, instytucje finansowe są zarówno zobowiązane do identyfikowania, mierzenia i zarządzania ryzykami ESG w swoich procesach decyzyjnych, ale też do raportowania o tym, jak zarządzają ryzykami klimatycznymi oraz w jaki sposób integrują te ryzyka w swoich procesach oceny ryzyka kredytowego. W szczególności podkreślono konieczność: Uwzględniania czynników ESG w procesie oceny ryzyka kredytoweg o – w tym wpływu zmian klimatycznych na działalność przedsiębiorstw oraz ich zdolność do spłaty zobowiązań (np. ryzyko przejściowe związane z wprowadzeniem surowszych regulacji klimatycznych czy ryzyko fizyczne, takie jak ekstremalne zjawiska pogodowe, które mogą wpływać na działalność kredytobiorców). Opracowania odpowiednich modeli ratingowych – które uwzględniają czynniki ESG jako kluczowe zmienne ryzyka. Transparentności i raportowania – instytucje finansowe są zobowiązane do regularnego raportowania na temat sposobu uwzględniania ryzyk ESG oraz ich wpływu na decyzje kredytowe. Implementacja wytycznych w praktyce Wdrażanie wytycznych EBC i EBA w praktyce jest procesem złożonym, który wymaga od instytucji finansowych wprowadzenia znaczących zmian w ich modelach oceny ryzyka, w strukturze zarządzania, politykach zabezpieczeń czy polityce cenowej. Podstawowe działania podejmowane przez banki obejmują dostosowanie modeli ratingowych do nowych wytycznych. korzystają z różnych źródeł danych zewnętrznych, takich jak: Agencje ratingowe ESG: dostarczają one gotowe oceny ryzyk ESG dla firm. Dane publiczne: raporty zrównoważonego rozwoju publikowane przez firmy. Wskaźniki sektorowe: dane o trendach środowiskowych, społecznych i regulacyjnych w danej branży. Dane te mogą być zintegrowane z wewnętrznymi danymi finansowymi i operacyjnymi kredytobiorcy w celu uzyskania pełniejszej oceny ryzyka. Tak dostosowane modele uwzględniające czynniki ESG pozwalają na lepszą ocenę ryzyk związanych z działalnością kredytobiorcy oraz długoterminowych zagrożeń związanych z ochroną środowiska, odpowiedzialnością społeczną oraz ładem korporacyjnym. Firmy, które mają negatywny wpływ na środowisko, mogą uzyskać niższe oceny Rosnące wymagania regulacyjne, presja wynikająca ze zmieniających się oczekiwań inwestorów, globalne wyzwania związane z ochroną środowiska, odpowiedzialnością społeczną i ładem korporacyjnym oraz dynamiczny rozwój zagadnień zrównoważonego rozwoju sprawiają, że zarządzania ryzykiem niefinansowym ma coraz większe znaczenie w procesie oceny ryzyka kredytowego. Zarządzanie ryzykiem ESG w procesie oceny ryzyka kredytowego Piotr Kubaty Dyrektor Zarządzający, Risk Management, Bank Ochrony Środowiska S.A.